Phương pháp thẩm định hiệu quả đối với dự án EB-5

Được ban hành vào năm 1990 nhằm thúc đẩy việc làm và đầu tư vào nền kinh tế Mỹ, chương trình đầu tư EB-5 ban đầu không nhận được nhiều sự chú ý từ các nhà đầu tư.

IMM Group:Vào năm 2007, chỉ có 700 visa EB-5 được cấp trong tổng hạn mức 10.000 cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới. Lúc đó, các nhà đầu tư quan tâm hơn tới các lựa chọn khác như chương trình đầu tư định cư Canada và chương trình của tỉnh bang Quebec.

Tuy nhiên khi chương trình liên bang của Canada dừng lại, cùng lúc các doanh nghiệp Mỹ rơi vào cuộc khủng hoảng suy thoái năm 2008; thêm vào đó là sự quan tâm nhiều hơn từ các nhà đầu tư Trung Quốc đã tạo ra những thay đổi lớn cho chương trình từ năm 2007 – 2008.

Hạn mức 10.000 visa hàng năm đã hết vào năm 2014; và cho tới năm 2015, số lượng hồ sơ đăng ký còn lại có thể khiến hạn mức kết thúc chỉ trong tháng đầu tiên của năm tài chính tiếp theo. Hiện tại có hơn 13.000 hồ sơ đang chờ và thời gian xét duyệt có thể sẽ kéo dài hơn 24 tháng.

Mặc dù thời gian xử lý ngày càng lâu, tuy nhiên các nhà đầu tư vẫn đang cố gắng nộp hồ sơ với hy vọng tránh được sự thay đổi về việc số tiền đầu tư tối thiểu dự kiến sẽ tăng trong tương lai gần. Số tiền đầu tư này được dự đoán sẽ tăng từ $500.000 lên $800.000.

Các lựa chọn đầu tư EB-5

Có hai lựa chọn cho nhà đầu tư trong chương trình EB-5. Sự lựa chọn đầu tiên là nhà đầu tư có thể chuyển vốn cho Trung tâm vùng đã được Sở Di trú phê duyệt. Có hơn 700 trung tâm tại Mỹ nhận vốn từ các nhà đầu tư để triển khai dự án và tạo ra công ăn việc làm. Ngoài sự lựa chọn kể trên, các nhà đầu tư còn có thể chủ động tham gia vào việc thành lập, quản lý hoặc tiếp quản một doanh nghiệp tại Mỹ.
Lựa chọn ban đầu cho phép nhà đầu tư được hưởng lợi từ việc tạo ra các việc làm trực tiếp cũng như gián tiếp. Tuy nhiên, nhà đầu tư phải nhường lại quyền kiểm soát dự án và đối mặt với rủi ro hoàn vốn hoặc thậm chí Trung tâm vùng phá sản nếu Trung tâm không góp phần vào tăng trưởng kinh tế.

Vai trò và tầm quan trọng của việc thẩm định đúng cách

Một dự án EB-5 sẽ bao gồm các văn bản chính sau:

• Biên bản ghi nhớ kêu gọi đầu tư (Private Placement Memorandum – PPM)
• Thỏa thuận hợp tác hữu hạn (Limited Partnership agreement)
• Thỏa thuận tài khoản ba bên (Escrow agreement)
• Thỏa thuận góp vốn (Subscription agreement)

Biên bản ghi nhớ kêu gọi đầu tư – PPM xác định các khía cạnh khác nhau của giao dịch một cách chi tiết, và kỹ lưỡng trước khi thực hiện đầu tư. Các nhà đầu tư xem xét các dự án EB-5 cần phải có những nhận định riêng của mình hoặc thông qua một đơn vị chuyên nghiệp; tiếp đó phải kiểm tra tất cả các thông tin chi tiết với chính phủ hoặc những người đã thực hiện đầu tư trước khi ra quyết định.
Việc đánh giá thấp tầm quan trọng của Báo cáo thẩm định có thể đặt nhà đầu tư vào vị trí rủi ro. Hơn nữa, đương đơn có thể không đạt đủ điều kiện trở thành công dân Mỹ. Nhà đầu tư cần xem xét các yếu tố sau trước khi quyết định lựa chọn một dự án EB-5.

• Số lượng, tỷ lệ hồ sơ I-526 và I-829 đã được chấp thuận của Dự án
• Khả năng hoàn vốn nếu I-526 bị từ chối
• Số dự án EB-5 đã và đang thực hiện của bên giới thiệu dự án
• Dự án có nằm trong Vùng việc làm ưu tiên – TEA hay không
• Mức phí quản lý hay phí hành chính
• Hồ sơ pháp lý của bên giới thiệu dự án
• Hồ sơ pháp lý, trình độ, và điều kiện tài chính của cá nhân hoặc doanh nghiệp được giao phó trách nhiệm quản lý vốn đầu tư
• Khả năng tạo ra việc làm của dự án
• Kế hoạch dự phòng trong trường hợp không đạt đủ số lượng việc làm như kế hoạch
• Sự tham gia của các nguồn vốn khác ngoài EB-5 vào dự án
• Thù lao hoặc khoản tiền đền bù của bên giới thiệu dự án và các phương án xung đột về lợi ích có thể xảy ra

Kết luận

Các nhà đầu tư nên đánh giá cẩn thận các dự án. Một quyết định vội vàng hoặc sai lầm khi so sánh và lựa chọn dự án có thể dẫn đến những tổn thất tài chính không đáng có, hoặc xấu hơn là khiến nhà đầu tư không đạt đủ điều kiện để nhận được thẻ xanh.

Colin R. Singer, immigration.ca | Lê Đăng Quang (dịch)