Năm 2025 đánh dấu một bước ngoặt lịch sử trong hệ thống tài chính quốc tế. “Cuộc đua xuống đáy” về thuế suất ưu đãi giữa các quốc gia đã chính thức thay đổi bởi sự thực thi của Quy tắc Thuế tối thiểu toàn cầu (Pillar Two). Theo đó, các tập đoàn đa quốc gia có doanh thu hợp nhất trên 750 triệu EUR sẽ phải chịu mức thuế suất thực tế tối thiểu là 15%, bất kể họ đặt trụ sở tại quốc gia nào.
Tuy nhiên, đối với khối doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs), các công ty gia đình (Family Offices) và nhà đầu tư cá nhân – nhóm khách hàng chưa chạm ngưỡng doanh thu khổng lồ trên – sự cạnh tranh giữa các trung tâm tài chính vẫn diễn ra gay gắt.
Tổng quan về hệ thống thuế doanh nghiệp tại Hong Kong (2025)
Hong Kong không chỉ là cửa ngõ kết nối với Trung Quốc Đại Lục mà còn là “thành trì” của sự tự do kinh tế. Hệ thống thuế tại đây được xây dựng dựa trên sự đơn giản và minh bạch tối đa.
Nguyên tắc thuế theo lãnh thổ
Đây là điểm khác biệt cốt lõi. Khác với Mỹ hay Anh đánh thuế trên thu nhập toàn cầu, Hong Kong chỉ đánh thuế đối với lợi nhuận phát sinh từ hoạt động thương mại, nghề nghiệp hoặc kinh doanh được thực hiện tại Hong Kong theo Nguyên tắc thuế theo lãnh thổ (Territorial Source Principle).
- Lợi thế: Các khoản lợi nhuận có nguồn gốc từ nước ngoài (offshore income) – ví dụ như cổ tức nhận được từ một công ty con tại Việt Nam chuyển về tài khoản Hong Kong – về cơ bản sẽ không chịu thuế tại Hong Kong.
- Lưu ý quan trọng 2025: Để được hưởng chế độ miễn thuế ngoại sinh (FSIE) này, doanh nghiệp phải đáp ứng các yêu cầu về “kinh tế thực chất” (Economic Substance Requirement), bao gồm việc có nhân sự điều hành và chi phí vận hành thực tế tại Hong Kong, thay vì chỉ là một công ty “vỏ bọc”.
Loại bỏ hoàn toàn các loại thuế “gánh nặng”
Hệ thống thuế Hong Kong được thiết kế để khuyến khích tích lũy tài sản:
- Không thuế trên thặng dư vốn: Lợi nhuận từ việc bán bất động sản hay cổ phiếu đầu tư dài hạn là miễn thuế.
- Không thuế cổ tức: Cổ tức trả cho cổ đông (dù là người nước ngoài) hoàn toàn không bị khấu trừ thuế.
Phân tích chi tiết: Thuế suất và Ưu đãi tại Hong Kong
Trong khi nhiều quốc gia áp dụng một mức thuế phẳng, Hong Kong áp dụng Chế độ thuế lợi nhuận hai bậc (Two-tiered Profits Tax Rates), tạo ra lợi thế tuyệt đối cho các doanh nghiệp quy mô vừa.
- Bậc 1 (Ưu đãi): Áp dụng cho 2 triệu HKD lợi nhuận chịu thuế đầu tiên (tương đương khoảng 256.000 USD). Mức thuế suất giảm xuống chỉ còn 8.25% – bằng một nửa so với mức tiêu chuẩn.
- Bậc 2 (Tiêu chuẩn): Áp dụng cho phần lợi nhuận vượt trên 2 triệu HKD. Mức thuế suất là 16.5%.
- Cập nhật Ngân sách 2025-26: Chính phủ tiếp tục duy trì chính sách miễn giảm thuế một lần (Tax Waiver), nhưng mức trần đã giảm xuống còn 1.500 HKD cho mỗi trường hợp. Điều này cho thấy Hong Kong đang chuyển dịch từ việc “phát tiền đại trà” sang việc duy trì mức thuế suất thấp ổn định dài hạn.
So sánh với Singapore: Đối trọng lớn nhất
Singapore thường được xem là đối thủ trực tiếp của Hong Kong. Tuy nhiên, khi đi sâu vào số liệu năm 2025, có những sự khác biệt mang tính chiến lược về cách tiếp cận ưu đãi.
- Thuế suất chuẩn: Singapore áp dụng mức thuế suất phẳng là 17%.
- Điểm nhấn 2025 – Hoàn thuế (CIT Rebate): Singapore không có hệ thống thuế 2 bậc vĩnh viễn như Hong Kong. Thay vào đó, họ sử dụng công cụ “Hoàn thuế” theo từng năm ngân sách. Đối với Năm đánh giá 2025 (YA 2025), doanh nghiệp được hoàn 50% số thuế phải nộp, giới hạn ở mức 40.000 SGD. Đặc biệt, doanh nghiệp có tuyển dụng nhân sự địa phương còn nhận được khoản hỗ trợ tiền mặt tối thiểu 2.000 SGD.
- So sánh hiệu quả:
- Singapore cực kỳ hấp dẫn trong ngắn hạn (năm 2025) nhờ gói Rebate hào phóng.
- Tuy nhiên, Hong Kong vượt trội về tính ổn định dài hạn. Mức thuế 8.25% cho 2 triệu HKD đầu tiên là luật định vĩnh viễn, không phụ thuộc vào tình hình ngân sách hàng năm như Singapore.
So sánh với Mỹ (USA): Uy tín cao đi kèm chi phí lớn
Nhiều nhà đầu tư Việt chọn Mỹ vì mục đích định cư (EB-5, L-1), nhưng xét về góc độ tối ưu thuế, Mỹ là một bài toán phức tạp.
- Thuế Liên bang: Mức thuế thu nhập doanh nghiệp liên bang là 21%.
- Thuế Tiểu bang (State Tax): Tùy thuộc vào bang thành lập, doanh nghiệp phải chịu thêm thuế từ 0% đến 12%.
- Phạm vi đánh thuế: Mỹ áp dụng hệ thống thuế toàn cầu (Worldwide Tax System). Mọi thu nhập của công ty Mỹ, bất kể kiếm được từ đâu, đều bị đánh thuế. Chi phí tuân thủ (compliance cost) với IRS là rất cao đối với doanh nghiệp nước ngoài.
So sánh với Anh (UK): Áp lực thuế gia tăng
Vương quốc Anh từng thu hút đầu tư với mức thuế thấp, nhưng các điều chỉnh tài khóa gần đây đã thay đổi bức tranh này.
- Thuế suất chính: 25% áp dụng cho các doanh nghiệp có lợi nhuận trên 250.000 GBP.
- Thuế suất cho lợi nhuận nhỏ: 19% nhưng chỉ áp dụng cho doanh nghiệp có lợi nhuận dưới 50.000 GBP.
- Vùng đệm: Lợi nhuận nằm giữa 50.000 GBP và 250.000 GBP sẽ chịu mức thuế suất hiệu dụng tăng dần từ 19% lên 25%.
Bảng tổng hợp Chiến lược: So sánh các chỉ số tài chính
| Tiêu chí | Hong Kong 🇭🇰 | Singapore 🇸🇬 | Mỹ (USA) 🇺🇸 | Anh (UK) 🇬🇧 |
| Thuế TNDN Phổ thông | 16.5% | 17% | 21% (+ Thuế bang) | 25% (Main Rate) |
| Thuế suất Ưu đãi (SMEs) | 8.25%
(Cho ~256k USD đầu – Vĩnh viễn) |
~8.5% – 17%
(Phụ thuộc vào Rebate từng năm) |
Không áp dụng phổ quát | 19%
(Cho < £50k) |
| Nguyên tắc đánh thuế | Theo lãnh thổ (Territorial) | Theo lãnh thổ (Territorial) | Toàn cầu (Worldwide) | Toàn cầu (Worldwide) |
| Thuế trên Cổ tức | 0% | 0% | Có đánh thuế | Có đánh thuế |
| Thuế Lãi vốn (Capital Gains) | 0% | 0% | Có đánh thuế (21%) | Có đánh thuế |
Lời khuyên: Trong bối cảnh luật Thuế tối thiểu toàn cầu (Pillar Two) và các quy định về kinh tế thực chất (Economic Substance) đang được siết chặt, việc “mở công ty vỏ bọc” đã hoàn toàn bị xoá bỏ. Nhà đầu tư cần một chiến lược vận hành thực tế và minh bạch.
IMM Group – Vì sao nên chọn đơn vị tư vấn có thực lực?
Thị trường Đầu tư & Quốc tịch toàn cầu luôn biến động và ngày càng phức tạp, đòi hỏi nhà đầu tư phải lựa chọn một đối tác tư vấn không chỉ đảm bảo thành công cho hồ sơ mà còn là điểm tựa an tâm cho tương lai gia đình. Chính vì vậy, với tất cả các giải pháp Đầu tư & Quốc tịch toàn cầu, IMM Group mang đến sự khác biệt vượt trội với vai trò là đối tác tư vấn chiến lược, đồng hành cùng quý vị bằng kinh nghiệm và sự chính trực.
Là đơn vị tiên phong với hơn 20 năm kinh nghiệm thực chiến tại Việt Nam, IMM Group không phải người bán hàng, không chỉ tư vấn, mà kiến tạo giải pháp Đầu tư & Quốc tịch toàn cầu dựa trên:
- Năng lực thẩm định và quản trị rủi ro vượt trội: Kinh nghiệm xử lý thành công hàng trăm hồ sơ, bao gồm những vụ việc phức tạp, giúp chúng tôi thẩm định dự án đa tầng và bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư một cách nghiêm ngặt nhất, ngay cả trong các tình huống khủng hoảng thị trường.
- Tư vấn chuyên sâu (Professional Consulting) và minh bạch tuyệt đối: Đội ngũ chuyên gia của IMM Group, với tất cả nhân viên tư vấn và nhân viên thụ lý hồ sơ đều sở hữu chứng chỉ tư vấn đầu tư định cư quốc tế do Hội đồng Đầu tư Định cư Quốc tế (Investment Migration Council – IMC) cấp, sẽ phân tích toàn diện lợi ích và rủi ro, giúp anh/chị đưa ra quyết định dựa trên thông tin đầy đủ và trung thực. Chúng tôi đặt lợi ích dài hạn của khách hàng lên hàng đầu.
- Chính trực và cam kết đồng hành đến cùng: Với triết lý “Phục vụ bằng giá trị chân chính”, IMM Group cam kết đồng hành từ bước đầu cho đến khi anh/chị an cư. Sự chính trực là nền tảng, thể hiện qua việc sẵn sàng bảo vệ quyền lợi khách hàng và chủ động hoàn phí dịch vụ khi có rủi ro khách quan (theo hợp đồng).
- Đóng góp cho cộng đồng: Từ 2025, IMM Group chính thức trở thành doanh nghiệp phi lợi nhuận, cam kết đóng góp tối thiểu 50% lợi nhuận mỗi năm cho Quỹ Be Better. Lựa chọn IMM Group là anh/chị đang cùng chúng tôi đóng góp vào các hoạt động ý nghĩa, thể hiện trách nhiệm xã hội và giá trị nhân văn mà chúng tôi theo đuổi.
Nếu quan tâm đến các chương trình Đầu tư & Quốc tịch toàn cầu, anh chị có thể liên hệ IMM Group hoặc để lại thông tin đăng ký bên dưới, đội ngũ tư vấn giàu kinh nghiệm của IMM sẽ tư vấn chi tiết và hỗ trợ đánh giá khả năng thành công của hồ sơ. Chúng tôi cam kết bảo mật dữ liệu cá nhân và chỉ sử dụng thông tin mà anh chị cung cấp cho mục đích tư vấn hồ sơ gia đình.
IMM Group
